На разных стадиях развития общества менялся уровень развития товарного производства и обращения. Поэтому ранние формы кредита, например ростовщический, не были связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей. Такой кредит обслуживал непроизводительные расходы феодалов, ремесленников и крестьян.

С развитием товарного производства, кредит начинает обслуживать промышленный и товарный капитал. При обращении промышленного капитала неизбежно создаётся ситуация, когда с одной стороны появляются свободные денежные средства, а с другой — возникает временная потребность в дополнительных ресурсах. Разрешить эту проблему, и призван кредит.

В развитом обществе в условиях современного рыночного хозяйства в кредитных отношениях задействованы не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и доходы и сбережения различных слоёв общества, а также временно свободные средства государства.